Ibovespa Ao Vivo: Bolsa abre sem força, aos 123 mil pontos, na volta do feriado

O Itaú BBA entende que o aumento de capital anunciado pela Hidrovias do Brasil (HBSA3) já era esperado pelos investidores. “Após o aumento de capital, a HBSA deve ser capaz de impulsionar sua agenda de crescimento, especialmente por meio de seu Corredor Norte, ao mesmo tempo em que reduz as preocupações com sua alavancagem (encerrou o 4T24 com uma dívida líquida sobre Ebitda de 6,6x)”, diz o relatório. “Considerando a venda de sua operação de cabotagem e a faixa superior do aumento de capital (R$ 700 milhões), a dívida líquida sobre Ebitda pode chegar a 4,0x, uma redução considerável. O pior pode ter ficado para trás, com a Hidrovias abordando suas restrições de balanço, juntamente com a melhoria das condições em suas operações devido a melhores condições de calado a partir de 2025”. A classificação da ação é outperform, com preço-alvo de R$ 5,20.

• Dólar para 2025: R$ 5,99 (o mesmo da última semana)
• Dólar para 2026: R$ 6,00 (sem mudanças)
• Dólar para 2027: R$ 5,90 (de R$ 5,92)
• Dólar para 2028: R$ 5,90 (de R$ 5,93)

• PIB para 2025: 2,01% (sem mudanças)
• PIB para 2026: 1,70% (sem alterações)
• PIB para 2027: 2,00% (sem mudanças)
• PIB para 2028: 2,00% (o mesmo das últimas semanas)

• Selic para 2025: 15% (sem mudanças)
• Selic para 2026: 12,50% (sem alterações)
• Selic para 2027: 10,50% (sem mudanças)
• Selic para 2028: 10% (sem alterações)

• IPCA para 2025: 5,65% (sem alterações)
• IPCA para 2026: 4,40% (sem mudanças)
• IPCA para 2027: 4,00% (sem mudanças)
• IPCA para 2028: 3,75% de 3,79%

O euro atingiu a maior cotação em quatro meses em relação ao dólar nesta quarta-feira, com perspectivas de crescimento da Europa melhorando após a proposta da Alemanha de um fundo de infraestrutura de 500 bilhões de euros (US$531 bilhões), potencialmente compensando tensões comerciais globais. O euro tem alta de quase 3,7% esta semana, já no caminho para sua melhor semana desde novembro de 2022, subindo após um anúncio na terça-feira dos partidos que esperam formar o próximo governo da Alemanha sobre o novo fundo planejado e uma revisão de regras de empréstimo. “Ao lançar um fundo de investimento de 500 bilhões de euros e trabalhar para reformar o freio da dívida excessivamente restritivo do país, líderes alemães estão tomando medidas que podem revigorar o crescimento no núcleo do projeto do euro, ajudar a reverter um longo declínio na infraestrutura econômica subjacente e estabelecer um forte baluarte contra a expansão da Rússia para o ocidente”, disse Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay. (Reuters)

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 239 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 33 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -1%, ou -R$ 0,02 (sexta: -5% ou -R$ 0,17)
• Gasolina A (média nacional): -1%, ou -R$ 0,03 (sexta: -1% ou -R$ 0,02)

Preço-alvo também foi ajustado de R$ 27 para R$ 20, o que representa um potencial de valorização de apenas de 10%.

• Dow Jones: -0,15%
• S&P 500: -0,42%
• Nasdaq: -0,48%

Na volta do feriado de Carnaval, a bolsa brasileira abriu hoje às 13h e opera com leves ganhos de 0,19%, aos 123 mil pontos. O dia é carregado de dados dos EUA, além da divulgação do Boletim Focus (às 14h) e da atividade de serviços PMI do Brasil, que voltou a crescer em fevereiro com alta da demanda. Na bolsa, sobem as ações de de Vale (VALE3), com +1%, e caem até 3% as ações de Petrobras (PETR4). Os grandes bancos avançam, enquanto as varejistas recuam. Os juros futuros (DIs) recuam e o dólar comercial cai quase 2%, a R$ 5,80. Nos EUA, os mercados hoje têm leves ganhos, após dias seguidos de fortes baixas, em meio aos novos anúncios de Trump sobre tarifas a outros países, intensificando um receio de uma guerra comercial. Como anunciado anteriormente por Trump, os EUA impuseram na terça-feira tarifas de 25% sobre importações canadenses e mexicanas e uma taxa adicional de 10% sobre produtos chineses — acumulando 20% no total –, o que provocou ações retaliatórias por parte do Canadá e da China. (Felipe Alves) 

Março deve trazer mais ruído fiscal ao Brasil, avalia o Morgan Stanley em relatório a clientes nesta quarta-feira, assinado pela estrategista Ioana Zamfir, recomendando apostar na inclinação da curva futura de juros no Brasil. “Esperamos que o sentimento fiscal continue sendo um direcionador significativo dos ativos brasileiros este ano, especialmente devido aos riscos de gastos incrementais associados à eleição de 2026”, afirmou. Zamfir destacou que, uma vez que as manchetes locais permaneceram um tanto silenciosas nos últimos dois meses, valuations baratas se traduziram notavelmente em expectativas de taxas terminais mais baixas e moeda mais forte. E citou que o prêmio de risco de inflação permaneceu volátil no acumulado do ano, com o índice de preços dos principais serviços ainda firme enquanto as expectativas para o IPCA na pesquisa Focus continuaram a subir, mas em ritmo muito mais gradual. Passado o Carnaval, acrescentou, o Congresso deve votar a proposta de Orçamento de 2025 — provavelmente após 10 de março — e o governo deve divulgar seu relatório fiscal bimestral — até 22 de março, com possibilidade de adiamento, segundo ela, por causa do Orçamento. (Reuters)

Em fevereiro, foram aportados até agora R$ 2,90 bilhões. No acumulado deste ano, o saldo dos recursos dos investidores estrangeiros está positivo em R$ 9,72 bilhões.

O governo pretende estimular “novas forças produtivas de qualidade”, adaptadas às condições locais.

A maioria do mercado prevê que o Copom deverá elevar os juros no país nas próximas reuniões. Com o atual patamar de 13,25% a/a, a maioria do mercado projeta que na reunião de 19 de março haverá um novo aumento de 1,00 pp. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom da B3. Assim, o contrato que precifica alta de 1,00 pp da Selic fechou ontem a 94 – ou seja, o mercado aponta 94% de chance deste cenário ocorrer.

Há uma semana, os estoques ficaram em mais 369 mil. A produção de gasolina, que caiu 20 mil semana passada, agora sobe 464 mil. Os estoques de óleo para aquecimento caíram 67 mil, ante alta de 134 mil semana passada.

A expectativa era por uma leitura de alta de 600 mil de barris. Há uma semana, caíram 2,332 milhões. Os estoques de petróleo em Cushing subiram 1,124 milhão, ante mais 1,282 milhão há uma semana. As importações de petróleo bruto caíram 54 mil, enquanto subiram 292 mil na semana passada.

O governo do México pode buscar outros parceiros comerciais além dos Estados Unidos, disse a presidente mexicana, Claudia Sheinbaum, nesta quarta-feira, depois que o presidente norte-americano, Donald Trump, impôs tarifas ao vizinho. Sheinbaum disse que o México pode alterar suas alianças comerciais “se necessário”, referindo-se à possível continuação das tarifas. As novas tarifas de 25% impostas por Trump sobre as importações de México e Canadá entraram em vigor na terça-feira, junto de novas taxas sobre produtos chineses, alterando seriamente as cadeias de suprimentos e as parcerias comerciais de longa data. Sheinbaum conversará com Trump por telefonema na quinta-feira sobre as tarifas, disse ela em sua coletiva de imprensa diária. Se as tarifas continuarem depois disso, o México “entrará em contato com o Canadá e outras nações”, disse ela. (Reuters)

Investidores em Wall Street buscam recuperação após duas sessões de baixa, já que os últimos dados econômicos corroboraram as preocupações relacionadas às tarifas do governo Donald Trump.  México e Canadá já aceleram retaliações. Entretanto, o Secretário de Comércio Howard Lutnick disse ontem à noite que esperava um acordo com o Canadá e o México. Lutnick acrescentou na hoje mais cedo que Trump estava considerando quais setores da economia dariam alívio nos impostos. Porém, Trump disse ontem no Congresso que uma “pequena perturbação” de suas taxas impostas aos países estava como esperado.

• Dow Jones: +0,33%
• S&P 500: -0,09%
• Nasdaq: -0,18%

Decisão acontece após presidente do tribunal suspender sentença de juiz de 1ª instância que exigia que governo liberasse US$ 1,5 bi.

Ministra nega embate com Haddad e afirma que foco será articulação política e fortalecimento da base governista.

A Mileto Tecnologia, empresa criada em outubro do ano passado para a aquisição dos ativos de TV paga da antiga “campeã nacional” Oi, anunciou nesta quarta-feira a conclusão da compra da operação do grupo em recuperação judicial. A compra, ocorrida em meados de fevereiro em um leilão que só teve a Mileto como interessada, envolve uma operação com 600 mil clientes, informou a companhia presidida por Roberto Guenzburger, que já trabalhou no grupo Claro e na própria Oi, de onde saiu em 2023. A Mileto ofereceu cerca de R$30 milhões pelos ativos de TV paga da Oi, segundo informações da mídia. A conclusão da aquisição ocorreu na sexta-feira, informou a empresa. “Vamos incentivar os ex-clientes e todos aqueles que tenham uma antena e setupbox antigo da Oi TV a testar e reativar o serviço”, afirmou Guenzburger em comunicado à imprensa. “Estamos falando de milhões de potenciais clientes, que terão a oportunidade de comprovar a qualidade dos conteúdos e da transmissão dos canais 100% HD, a um preço acessível”, acrescentou sem dar detalhes das ofertas da empresa após a aquisição dos ativos da Oi TV e citando que o foco da Mileto é distribuição de conteúdo e não a competição por clientes de banda larga.

Os preços do petróleo caem pelo terceiro dia nesta quarta-feira, com os investidores preocupados em relação aos planos da Opep+ de prosseguir com os aumentos de produção em abril, e às tarifas impostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, sobre Canadá, China e México, que aumentaram as tensões comerciais. Os contratos foram negociados na véspera perto das mínimas de vários meses, pressionados pelas expectativas de que as tarifas dos EUA e as respostas tarifárias dos países afetados desacelerarão o crescimento econômico e reduzirão a demanda por combustíveis. “A imposição de tarifas sobre China, Canadá e México pelos EUA provocou represálias rápidas de cada país, o que aumentou as preocupações com a desaceleração do crescimento econômico e o consequente impacto sobre a demanda de energia”, disse Ashley Kelty, analista da Panmure Liberum. (Reuters)

A criação de vagas de trabalho no setor privado dos Estados Unidos desacelerou acentuadamente em fevereiro, segundo o Relatório Nacional de Emprego da ADP divulgado nesta quarta-feira. A economia dos EUA abriu apenas 77.000 vagas de emprego no setor privado no mês passado, depois 186.000 em janeiro em dado revisado para cima. Economistas consultados pela Reuters previam abertura de 140.000 postos em fevereiro, depois 183.000 relatado anteriormente em janeiro. O relatório da ADP, desenvolvido em conjunto com o Laboratório de Economia Digital de Stanford, foi publicado antes do relatório de emprego mais abrangente referente a fevereiro do Departamento do Trabalho. Não há correlação entre os dois relatórios. Os dados do governo devem mostrar criação de 142.000 vagas de emprego no setor privado em fevereiro, segundo uma pesquisa da Reuters, de 111.000 em janeiro, com a redução do impacto causado pelas temperaturas frias. As demissões de funcionários federais não devem refletor no relatório de emprego de fevereiro já que ocorreram fora da semana de pesquisa. (Reuters)

A leitura é da ISM (Institute for Supply Management).

O levantamento da S&P Global, divulgado nesta quarta-feira, mostrou aumento do índice para 50,6 no mês passado, de 47,6 em janeiro.

Investidores continuam atentos aos desenvolvimentos do crescente conflito comercial entre os Estados Unidos e seus parceiros, um dia depois que as tarifas prometidas pelo presidente norte-americano, Donald Trump, sobre Canadá, México e China entraram em vigor, gerando retaliações. Como anunciado anteriormente por Trump, os EUA impuseram na terça-feira tarifas de 25% sobre importações canadenses e mexicanas e uma taxa adicional de 10% sobre produtos chineses — acumulando 20% no total –, o que provocou ações retaliatórias por parte do Canadá e da China. O México, por sua vez, também prometeu retaliação, mas a presidente mexicana, Claudia Sheinbaum, disse que fornecerá mais detalhes no domingo. Agentes financeiros também voltam suas atenções para a agenda cheia de dados nesta sessão. O mercado nacional, que permaneceu fechado na segunda e terça-feiras durante o Carnaval, volta à normalidade nesta quarta-feira, com a abertura das negociações na B3 programada para 13h, enquanto os bancos voltarão funcionar ao meio-dia. (Reuters)

O dólar teve nova alta diante do real, com Gleisi Hoffman oficializada ministra e com a bizarra discussão entre Donald Trump e Volodimir Zelensky televisionado para todo mundo. O movimento foi na mesma direção da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficou em alta de 0,35%, aos 107,62 pontos. Semana fecha com alta acumulada de 3,23%.

• Venda: R$ 5,916
• Compra: R$ 5,916
• Mínima: R$ 5,823
• Máxima: R$ 5,918